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Empresas Públicas de Medellín (EPM) ya se había ganado con creces la confianza de los inversionistas locales. Ahora, acaba de anotarse un éxito en el mercado internacional, con la colocación de bonos por 500 millones de dólares (cerca de un billón de pesos), que le aseguran la financiación de su plan de inversiones y crecimiento externo.
El voto de confianza que recibió de los inversionistas en Nueva York y Londres, queda reflejado en este dato: la demanda ascendió a 6.300 millones de dólares, a pesar de la crisis financiera.
Así lo destacó el gerente General, Federico Restrepo Posada, quien estaría regresando hoy a Bogotá, luego de su viaje por Nueva York, Los Ángeles, San Francisco, Boston y Londres, donde, en compañía del director de Finanzas Institucionales, Óscar Herrera Restrepo, se reunió con más de 50 inversionistas ambientando la colocación de los títulos.
Fueron colocados bajo la regla 144, de la Ley del Mercado de Valores de Estados Unidos y habían recibido altas notas de las calificadoras Moody's y Fitch Ratings.
El llamado 'bono inaugural' fue colocado con un rendimiento de 7,875 por ciento, con un vencimiento el 29 de julio de 2019. El cierre de la transacción (cuando se reciben efectivamente los recursos) está previsto para el próximo 29 de julio.
Óscar Herrera explicó a EL COLOMBIANO que la tasa se ubica 1,3 por ciento por encima de lo que paga la República de Colombia "y es un buen costo de deuda y una buena tasa para la empresa".
Indicó que los 500 millones de dólares se quedarán en cuentas en el exterior, para financiar posibles inversiones y la importación de equipos para sus proyectos, con lo cual le quita peso a la especulación en el sentido de que estos recursos fueran a presionar aún más a la baja la tasa de cambio.
Lista la financiación
Federico Restrepo dijo que "los 500 millones de dólares le aseguran a EPM la disponibilidad de recursos, manteniendo un bajo nivel de endeudamiento, para financiar su plan de inversiones en energía eléctrica y aguas".
Este plan fue definido en octubre de 2008 en la suma de 5,0 billones de pesos entre 2009 y 2011: 3,4 billones de pesos en Energía (generación, transmisión y distribución) y 1,4 billones en Aguas (expansión de redes y reposición de equipos).
"Este plan de inversiones está completamente financiado y EPM está en capacidad de ejecutarlo con recursos propios y de crédito y cuenta con la solvencia financiera para acometer su plan de crecimiento, con inversiones en la adquisición de empresas dentro y fuera del país. Vamos camino al cumplimiento de nuestra meta grande y ambiciosa", decía el gerente.
Fortaleza patrimonial
La empresa, con un patrimonio de 15 billones de pesos, terminó el año con una deuda financiera de 1,4 billones de pesos: 363.040 millones de pesos en moneda nacional y 473 millones de dólares en moneda extranjera.
Hace una semana, Ecopetrol, había incursionado en el mercado financiero, colocando una emisión de bonos por 1.500 millones de dólares y eso había generado cierto temor de que se "secara" el mercado para los bonos EPM.
El éxito de esta primera incursión en el mercado internacional estuvo precedido de un triunfo similar en la colocación de bonos por un billón de pesos en el mercado local, entre noviembre de 2008 y mayo de 2009, con sobredemanda del mercado en cada una de las ofertas.
El 20 de noviembre, en el primer tramo, ofreció 200 mil millones de pesos y colocó 367.040 millones; en el segundo tramo, el 22 de enero, ofreció 200 mil millones y colocó 250 mil millones; en el tercero, el 21 de abril, ofreció otros 200 mil millones y colocó 350 mil millones; y en el último tramo, el 15 de mayo de este año, ofreció el cupo restante de 32.960 millones para llegar al billón de pesos y recibió demandas por 171 mil millones de pesos.