Con la emisión accionaria de Bancolombia, que el mercado espera saldrá la próxima semana, el establecimiento financiero no busca nada distinto que fortalecer su nivel patrimonial, afectado el año pasado por las compras del HSBC Bank de Panamá y del 40 por ciento de las acciones del Grupo Agromercantil de Guatemala, por lo que pagó 2.450 millones de dólares.
Nicolás Noreña Trujillo, analista de la firma Serfinco, explica que la solvencia de la entidad se rebajó considerablemente tras la adquisición del HSBC en Panamá. "Un banco necesita solvencia para crecer en cartera, y mientras más pegado al límite regulatorio, que es de 4,5 por ciento, menos espacio tiene para competir en colocación de cartera".
Para el experto una emisión como la proyectada por Bancolombia no es lo suficientemente voluminosa como para hacer una nueva compra. Incluso, la jugada de Bancolombia, la acaban de hacer el Grupo Aval que captó 2,41 billones de pesos y Banco de Bogotá que logró 1,3 billones de pesos, tras adquirir, en diciembre pasado, al Grupo Financiero Reformador de Guatemala, por 411 millones de dólares.
Una apreciación similar tiene Juan David Ballén Ramírez, experto de Alianza Valores, quien considera que la idea del banco es "potencializar el negocio, como podría ser, por ejemplo, para tener más recursos para prestar".
La emisión
Las 110 millones de acciones que ofrecerá Bancolombia tendrán un dividendo preferencial pero no tendrán derecho a voto, el precio de suscripción todavía no ha sido fijado, pero si se negociara al precio de cierre que tuvo ayer la especie en la bolsa de valores de 22.300 pesos, el recaudo total sería de 2,45 billones de pesos.
La oferta de las acciones del banco estará dirigida a los actuales accionistas y al público y su adjudicación se hará mediante el procedimiento de construcción del libro de ofertas, un mecanismo que le permite al emisor determinar el precio, la distribución y asignación de los valores a emitir, así como el tamaño de la emisión, a través del registro de órdenes de demanda, precedido de una labor opcional de mercadeo y promoción de los títulos a colocar.
Pico y Placa Medellín
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