Gobiernos desde Budapest hasta Buenos Aires tomaron medidas de emergencia para proteger a sus economías de la peor crisis financiera en 80 años, pero acciones, monedas, el petróleo y materias primas volvieron a derrumbarse este miércoles por persistentes temores a una recesión global.
La Casa Blanca fijó el 15 de noviembre para la primera de una serie de cumbres internacionales que juntarán al G20, conformado por grandes economías industrializadas más países clave de mercados emergentes como China, India y Brasil.
A tres semanas de las elecciones presidenciales en Estados Unidos del 4 de noviembre, es poco probable que la cumbre haga más que iniciar un proceso para reformar el sistema financiero.
Los europeos han presionado por una gran reestructuración.
En tanto, gobiernos luchaban para resolver los problemas inmediatos que amenazan con abrumar a sus economías.
Hungría subió sus tasas de interés en 3 puntos porcentuales, al 11,5 por ciento, para defender a su alicaída moneda, el florín.
Ucrania, Pakistán, Islandia y Bielorrusia buscaron la ayuda del Fondo Monetario Internacional (FMI), mientras sus monedas se derrumbaban frente al dólar y el yen y empresas anunciaban fuertes recortes de empleos y débiles ganancias.
Los principales índices bursátiles de Estados Unidos bajaban por segunda sesión consecutiva, el petróleo cayó más de un 7 por ciento a un mínimo de 16 meses de 68 dólares el barril, y las materias primas se derrumbaban por la escalada del dólar y los temores a una recesión mundial.
El banco Wachovia Corp <WB.N>, que pronto será absorbido por Wells Fargo & Co <WFC.N>, anunció pérdidas de 23.900 millones de dólares en el tercer trimestre, un récord para cualquier empresa bancaria en crisis.
La telefónica AT&T Inc <T.N> y la fabricante de aviones Boeing Co <BA.N> fueron algunas de las compañías que anunciaron ganancias menores a las esperadas, mientras que la farmacéutica Merck & Co <MRK.N> dijo que eliminará 7.200 empleos.
"Empezamos la semana con buen espíritu sobre el relajamiento de los mercados de crédito y luego la avalancha de resultados nos golpeó", dijo Arthur Hogan, analista jefe de mercado de Jefferies & Co.
Una señal positiva fue que los costos de los préstamos interbancarios cayeron, con mayores retrocesos en las tasas en dólares y los diferenciales, que indicaban que la inyección de liquidez realizada en las últimas semanas dentro del sistema bancario está descongelando los atascados mercados monetarios.
Intensa presión
Pero las acciones, la deuda soberana y las monedas de los mercados emergentes cayeron bajo una intensa presión.
El dólar y el yen fueron los ganadores porque inversores salieron de los activos más riesgosos en otras monedas.
El estratega de divisas del G10 de Standard Bank, Steve Barrow, dijo en una nota a sus clientes que los mercados estaban viendo un retroceso masivo de la burbuja de activos especulativos de los últimos años.
"La historia muestra que, cuando estalla la burbuja, ninguna cantidad de pegamento, como puede ser la caída de las tasas Libor o cualquier otro, puede volver a unirla. La ley de "lo que sube tiene que bajar" se ha cumplido, y en este momento está tomando venganza con el mercado cambiario", dijo Barrow.
La crisis bancaria que comenzó en los mercados desarrollados está arrastrando a los emergentes por el escape de inversionistas, dijeron analistas y operadores.
Los bonos argentinos cayeron un 7 por ciento y las acciones llegaron a perder hasta un 16 por ciento después de que la presidenta Cristina Fernández envió el martes al Congreso un proyecto de ley para estatizar el sistema de pensiones privado, lo que derrumbó a los mercados en caída libre.
Líderes sindicales y legisladores del partido gobernante de Argentina aplaudieron la estatización como una manera de garantizar las pensiones durante la turbulencia económica a nivel mundial, pero el veredicto del mercado fue negativo.
El banco central de Bielorrusia dijo que pidió un crédito al FMI y la primera ministra de Ucrania, Yulia Tymoshenko, dijo que esperaba que Kiev recibiera una ayuda financiera sustancial del organismo multilateral la próxima semana.
El FMI también está listo para ayudar a Pakistán, que necesita fondos para evitar una crisis de balanza de pagos, al tiempo que Islandia se acercaba a una quiebra tras el
congelamiento de los mercados de crédito causado por el colapso de sus bancos.
"No es que los fundamentos de los mercados emergentes hayan cambiado. El capital ahora se está moviendo desde los mercados emergentes hacia los mercados desarrollados", dijo Neil Dougall,analista de mercados emergentes de Dresdner Kleinwort.
