Grupo Argos readquirirá $39.000 millones en acciones en el marco de su estrategia ACE 1.0
La holding de infraestructura adjudicará cerca de $39.000 millones en acciones propias como parte de ACE 1.0, a precios de corte de $21.900 y $16.500 por acción, respectivamente.
Grupo Argos avanza en la ejecución de su programa Argos Convergence Effort (ACE 1.0) con la adjudicación de una oferta de readquisición de acciones por cerca de $39.000 millones, operación realizada mediante el Mecanismo Independiente de la Bolsa de Valores de Colombia.
La oferta, anunciada el pasado 27 de agosto, se desarrolló entre el 27 y el 31 de agosto bajo la modalidad de construcción de libro de ofertas (book building), la cual se presentó por un monto máximo de $100.000 millones.
La Comisión de Readquisición designada por la junta directiva de Grupo Argos determinó un precio de corte de $21.900 por acción ordinaria, con el que se adjudicarán 1.368.769 acciones, por un monto total de $29.976 millones.
En el caso de las acciones preferenciales, el precio de corte fue establecido en $16.500 por acción, lo que permitirá adjudicar 560.390 acciones, por un valor total de $9.246 millones.
En conjunto, la operación representa aproximadamente $39.222 millones destinados a la readquisición de acciones de la compañía.
Grupo Argos señaló que el resultado está alineado con su estrategia de asignación eficiente y disciplinada de capital. La compañía busca ejecutar readquisiciones cuando estas representen una alternativa atractiva de retorno frente a otros posibles usos de sus recursos.
Esta oferta corresponde al tercer pilar de ACE 1.0, programa que contempla desplegar $500.000 millones en readquisiciones de acciones durante los próximos seis a 12 meses.
Para alcanzar ese objetivo, Grupo Argos utilizará tanto los sistemas transaccionales del mercado como el Mecanismo Independiente de la Bolsa de Valores de Colombia.
La empresa destaca flexibilidad para asignar capital
Felipe Aristizábal, CFO de Grupo Argos, explicó que la estrategia parte de identificar oportunidades en las que el capital pueda generar retornos superiores al costo de capital de la compañía.
“La ejecución de ACE parte de asignar capital donde identifiquemos oportunidades de generar retornos significativamente superiores a nuestro costo de capital”, afirmó Aristizábal.
El ejecutivo destacó que la operación permitió a Grupo Argos readquirir, en una sola transacción, un volumen equivalente a dos terceras partes del monto recomprado durante el año a través del sistema transaccional.
Según el CFO, esto fue posible al aprovechar condiciones atractivas del mercado y demuestra la flexibilidad que ofrece el Mecanismo Independiente para ejecutar la estrategia de capital.
“Seguiremos destinando capital a la alternativa que ofrezca el mayor retorno ajustado por riesgo y el mayor potencial de creación de valor para nuestros accionistas, en línea con el rol de Grupo Argos”, agregó Aristizábal.
La readquisición constituye un nuevo avance del programa ACE 1.0, cuyo objetivo es acelerar la generación, captura y transferencia de valor de Grupo Argos y contribuir a que el precio de mercado de la compañía converja hacia su valor fundamental.
La estrategia de recompra de acciones se suma a las demás alternativas de asignación de capital que evalúa la compañía, con un criterio centrado en la rentabilidad y el riesgo de cada opción.
Grupo Argos indicó que continuará monitoreando las condiciones del mercado y utilizará de manera flexible los mecanismos disponibles para avanzar en su programa de readquisición de acciones.
De esta manera, la compañía mantiene en marcha el compromiso de destinar hasta $500.000 millones a la recompra de sus propios títulos durante el horizonte previsto para ACE 1.0, sujeto a las oportunidades que ofrezca el mercado y a los criterios de creación de valor establecidos por la organización.
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Bloque de preguntas frecuentes
- ¿Cuánto dinero destinará Grupo Argos a la readquisición de acciones?
- Grupo Argos adjudicará cerca de $39.222 millones en la operación: $29.976 millones para acciones ordinarias y $9.246 millones para acciones preferenciales.
- ¿A qué precio comprará Grupo Argos sus acciones?
- El precio de corte quedó en $21.900 por acción ordinaria y $16.500 por acción preferencial.
- ¿Qué es ACE 1.0 de Grupo Argos?
- Es un programa de asignación de capital que contempla hasta $500.000 millones en readquisiciones de acciones durante los próximos seis a 12 meses, además de otras acciones orientadas a acelerar la creación y transferencia de valor para los accionistas.