El ministro de Hacienda, Óscar Iván Zuluaga, lanzó la operación de manejo de TES a tasa fija. Por medio de esta medida se busca fortalecer las referencias de TES Tasa Fija de 3, 5 y 10 años que actualmente están en colocación.
Para lograrlo recogerá emisiones de TES Tasa Fija con vencimientos en 2009, 2010, 2012 y 2014.
La operación hace parte de la estrategia general de administración de la deuda en el mercado local.
Entre sus objetivos están recoger algunas emisiones ineficientes para la estructura de la curva de rendimientos en TES, mantener la composición por denominación e incrementar la liquidez de las referencias benchmark de la curva de rendimientos de 3 años con vencimiento el 11 de mayo de 2011; 5 años con vencimiento el 14 de noviembre de 2013; y 10 años con vencimiento el 24 de octubre de 2018.
La transacción se realizará en condiciones de mercado y por medio del mecanismo de Creadores de Mercado. El monto corresponderá al valor que los tenedores actuales de los TES estén dispuestos a canjear por las referencias anteriormente enunciadas.
Después del recaudo de impuestos, los TES son la segunda fuente de financiación interna del gasto público.
El cronograma para el desarrollo de la operación es el siguiente:
- Anuncio a los Creadores de Mercado, 29 de septiembre de 2008.
- Anuncio al mercado en general, 29 de septiembre de 2008.
- Presentación de intención de intercambio 30 de septiembre 5 p.m.
- Alcance al ítem anterior hasta el 01 de octubre a las 9 a.m.
- Precios y/ o tasas de los títulos a entregar a la Nación 9 a.m.
- Subasta de intercambio de 9.30 a.m. a 10 a.m. del día 01 de octubre de 2008.
- Resultados del intercambio 01 de Octubre de 2008.
- Opción No Competitiva hasta del 25 por ciento del valor adjudicado a cada Creador de Mercado.
- Ejercicio de la Opción, 2 horas luego de anunciado los resultados.
- Cumplimiento el 2 Octubre de 2008
