El jueves termina la emisión de acciones por 212.000 millones de pesos de Carvajal Empaques y la respuesta preliminar de los inversionistas ha sido favorable.
El presidente de la compañía, Bernardo Quintero , afirma que las expectativas son positivas, teniendo en cuenta el interés del mercado institucional, particularmente de los fondos de pensiones y compañías de seguros, que pueden demandar hasta el 40 por ciento.
Los recursos de esta emisión se destinarán a apalancar el plan de expansión emprendido en los últimos años, que demandó recursos por 230 millones de dólares, y a modernizar varias de las 11 plantas que tienen en Colombia, Perú, Centroamérica, México y Chile. En estos dos países ampliaron operaciones el año pasado al adquirir empresas dedicadas a producir empaques y envases.
Según varios análisis de las firmas comisionistas, se prevé que el título se valorice para quedar en un promedio de 6.403 pesos, superior a los 5.300 pesos que valdrá cada acción.
Sobre la emisión, Quintero habló con este diario de la emisión accionaria de la compañía y de sus planes de consolidación y crecimiento.
¿Cómo han percibido la respuesta de los inversionistas a esta emisión?
"Nosotros tenemos tres niveles de inversionistas: institucionales, extranjeros y personas naturales y en los tres nos ha ido muy bien. Creo que habrá una muy buena acogida de las acciones, pues hemos visto mucho interés en todas las reuniones en las que hemos estado, sobre todo porque la gente está inquieta en saber más de lo que hacemos".
¿Por qué decidieron salir al mercado de acciones?
"Carvajal Empaques es una compañía con enorme experiencia en este negocio y al hacer una revisión, la matriz que es Carvajal, decidió darle prioridad a esta línea por su relevancia y las perspectivas que tiene. Al crecer, aparecieron varios negocios que nos parecieron indispensables y lo que se hizo fue comprarlas para financiar esta operación con una emisión de acciones que es la que está en marcha. Hoy tenemos un proyecto con compañías y mercados reales que nos permitirán crecer y a fortalecernos en varias regiones de América Latina. Fueron cuatro activos los que se compraron: una empresa en México que tiene cinco fábricas y 15 centros de distribución, una en Chile, una planta de desechables en Colombia y ampliamos nuestra participación al 92 por ciento en una empresa en Chile y Perú".
¿Por qué un inversionista debería sacar cinco millones de pesos para participar en esta emisión?
"Las acciones son una forma de ahorro que cuando se tiene, es fundamental para el futuro. Por lo general se pueden poner todos los huevos en una canasta o en diferentes, que es lo más aconsejable. Cuando se mira la canasta colombiana se encuentran bancos, alimentos, cemento, retail. Empaques no hay. Esta es una oportunidad de hacerse a esta empresa que registra un enorme crecimiento. En Colombia las compañías se está volviendo multinacionales y esta es una multinacional que continúa creciendo".
¿Cómo refleja Carvajal Empaques la situación de las economías en las que está presente?
"Estamos en un sector con crecimiento constante explicado por varias razones: los empaques están ligados al crecimiento del urbanismo y del poder adquisitivo de la gente. Los productos de consumo, las comidas fuera de casa, son las costumbres que se empiezan a tener cuando se aumenta el poder adquisitivo. Toda América Latina está creciendo con fuerza y nosotros estamos en toda la región. El portafolio de productos de la compañía está muy enfocado al consumo masivo".
¿Cómo aprovecharán el Mila en la emisión?
"Esta es una emisión relativamente pequeña y si llegábamos a todos los países del Mila, no alcanzábamos. Pero tenemos muchos inversionistas extranjeros que están interesados, que son de Estados Unidos, de Chile y de Perú".
Ustedes ya tienen presencia en Estados Unidos. ¿Qué significa para su empresa el TLC con ese país?
"Carvajal Empaques está en México, Centroamérica, Perú y Chile y todos estos países ya tienen un TLC. Colombia es el último país que entra al acuerdo, de manera que ya estábamos en el TLC. Lo vemos como una muy buena oportunidad para continuar nuestro crecimiento".
¿Con cuántos inversionistas quiere quedar?
"Debemos estar entre los 5.000 y los 10.000 accionistas y será un éxito si lo conseguimos. Para eso estamos trabajando y creemos que con el buen ambiente que se tiene la suerte de esta emisión puede ser muy favorable".
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