Con 2.520 almacenes en Colombia, Uruguay, Argentina y Brasil, en los que generará unos 200.000 puestos de trabajo, y obtendrá ventas anuales superiores a los 67 billones de pesos, el Grupo Éxito se convertirá en la organización de comercio al por menor más grande de Suramérica.
Las cifras surgirán una vez se apruebe y cierre el negocio por medio del cual el Éxito le comprará a Casino el 50 por ciento de las acciones que posee en el Grupo Pan de Azúcar (el principal retail de Brasil) y el ciento por ciento de la cadena de hipermercados Libertad en Argentina.
La operación estimada en 1.826 millones de dólares (5,2 billones de pesos a la tasa representativa del mercado de ayer) deberá contar con el visto bueno de los accionistas, quienes fueron convocados a una asamblea extraordinaria el próximo 18 de agosto.
Para adelantar el negocio, el Éxito cuenta con recursos de caja por un billón de pesos, pero tomará un crédito por 400 millones de dólares con Citibank y otro préstamo por 3,5 billones de pesos que facilitará la banca nacional (crédito sindicado que otorgarán Davivienda, Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Banco Popular, Banco AV Villas, Leasing Bancolombia y Bancolombia).
Pero, mientras la compañía resaltaba el alcance de la negociación, el mercado bursátil le pasaba factura a los accionistas, pues en la jornada de ayer en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) la especie cayó 5,26 por ciento cerrando a 21.600 pesos, valor inferior a los 22.800 pesos del miércoles.
Pero, ¿qué sentido tiene que el Éxito le compre a Casino, su principal accionista y controlador (54,8 por ciento), esas participaciones en Brasil y Argentina? Para el presidente de la compañía, Carlos Mario Giraldo, la explicación radica en que Casino, desde su sede en Francia, está lejos de Suramérica.
“En este momento el Éxito entra a liderar todas estas inversiones, que comprará bajo valoraciones internacionales y con decisiones ajustadas a las reglas de buen gobierno. Así pasa a ser la cabeza de plataforma en la región para seguir viendo oportunidades de crecimiento. Ese es un voto de confianza de Casino en Colombia, en el Éxito y en la región”, añadió Giraldo.
A su turno Ómar Suárez, analista de Alianza Valores, considera que el negocio haría parte de una reestructuración que estaría efectuando la multinacional francesa Casino. “Ellos han hecho referencia a los beneficios de la transacción, pero llama la atención el hecho de que se vaya a tomar tanta deuda. Sería bueno precisar qué intenta Casino, ¿está buscando caja o anda detrás de una posible adquisición?”.
Magnitud de las compras
Con el 50 por ciento de las acciones del Grupo Pan de Azúcar (GPA), el Éxito se convertirá en socio del mayor jugador de ventas al detal de Brasil en las categorías de alimentos, muebles y electrodomésticos y el segundo en mercado mayorista y comercio electrónico.
GPA contabiliza 2.143 almacenes (cuatro veces más que los que tiene el Éxito en Colombia) para un total de 2,8 millones de metros cuadrados de área de ventas, 60 centros de distribución, 160.000 empleados, y desarrolla su operación a través de las marcas Pan de Azúcar, Extra Supermercado, Ponto Frío, Casa Bahía y Assaí, entre otras.
Adicionalmente, GPA tiene sus acciones listadas en la Bolsa de Valores de San Pablo, Brasil, y en la Bolsa de Valores de Nueva York, Estados Unidos, a través de paquetes accionarios o ADR.
En Argentina, el Grupo Éxito controlaría a la cadena de supermercados Libertad, dedicada al comercio al detal de alimentos en la región de Córdoba, la cual cuenta con 27 puntos de venta entre hipermercados y tiendas de proximidad o conveniencia, para un total de 144.500 metros cuadrados de área de ventas y 145.150 metros cuadrados de galerías comerciales.
Los resultados esperados
Giraldo insiste en que una vez perfeccionada la transacción, los resultados consolidados del Éxito lo posicionarían como el grupo de retail líder de Suramérica y la compañía más grande de Colombia en términos de ventas consolidadas anuales.
Los ingresos sumados del Éxito (Colombia), Pan de Azúcar (Brasil), Devoto y Disco (Uruguay) y Libertad (Argentina), el año pasado, alcanzarían los 67 billones de pesos, cifra mayor a la reportada por Ecopetrol (57,4 billones), la empresa que por años ha comandando el escalafón de ventas en Colombia.
“Esperamos ser muy eficientes para los accionistas, el tema de tamaño es muy bueno para los titulares de prensa, pero el foco nuestro es generarle valor a los accionistas”, expresó Giraldo.
También serán atractivas las posiciones de vanguardia en esos países, con los líderes del mercado en alimentos y no alimentos en Brasil, Colombia y Uruguay, y el tercer jugador inmobiliario de comercio en Argentina.
