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Crece el apetito de empresas por las emisiones de deuda sostenible

  • ilustración sstock
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Por diego vargas riaño | Publicado el 04 de octubre de 2021

Bancolombia, ISA y Bancóldex, entre otras, han participado en iniciativas de esta clase, que suman $3,5 billones. Recursos van a proyectos sociales y ambientales.

Las emisiones de deuda temáticas, que se caracterizan por estar asociadas a criterios de medio ambiente, sociales o de gobierno corporativo –conocidos simplemente como criterios ASG–, vienen ganando terreno en el sector privado colombiano y desde 2017 ha habido 11.

Lo revela un informe de la comisionista Casa de Bolsa. "A la fecha, se han realizado 11 emisiones temáticas por un monto mayor a 3,5 billones de pesos, registrando demandas de más de $7,8 billones", describe Juan David Ballén, director de Análisis y Estrategia de esa firma, que hace parte de Grupo Aval.

Se trata de una estrategia a través de la cual las compañías obtienen recursos frescos para adelantar proyectos medioambientales o sociales con impacto positivo; contemplan, por ejemplo, iniciativas que ayuden a reducir las emisiones de CO2 o que busquen una mayor inclusión de mujeres en diferentes áreas.

A ojos del experto en temas empresariales, Juan Pablo Granada, hoy más que nunca las unidades productivas encuentran consumidores e inversionistas más críticos y atentos a sus prácticas, razón por la cual proyectos como los bonos sostenibles están en el radar a la hora de apostar por determinada marca.

Y es que solo en lo que va de 2021 se ha colocado deuda temática por más de $880.000 millones en el país, que registró demandas mayores a $1,5 billones, lo que en efecto demuestra que hay apetito. Banco W y Bancamía están entre los que recientemente se subieron a esa ola y para Casa de Bolsa son casos destacados, pues no son emisores tradicionales en esta materia.

Para dar cuenta del alcance, Bancamía, por ejemplo, dijo en su momento que la colocación de sus bonos sociales tendría un enfoque de equidad de género, pues los recursos obtenidos se destinarían al otorgamiento de aproximadamente 50.000 créditos para financiar "unidades productivas de mujeres microempresarias del país en condición de vulnerabilidad".

Entre tanto, el Banco W apuntó que los bonos sociales que colocó a través de la Bolsa de Valores de Colombia por $160.000 millones tuvieron una demanda de $340.162 millones, que es equivalente a 2,13 veces el monto ofertado, y se emplearían para financiar los proyectos de unas 27.000 personas en el marco de la reactivación económica.

Por característica

Al entrar en detalle de las emisiones temáticas realizadas en Colombia desde 2017, Casa de Bolsa referenció que en el caso de los bonos verdes, con los que se obtienen recursos para financiar programas ambientalmente responsables y que ayuden a combatir el cambio climático, se colocaron $1,1 billones y hubo una demanda de 2,4 veces ese monto.

En ese caso el 73% de las emisiones han sido del sector financiero y el restante del no financiero, y entre las firmas participantes destacan Bancóldex, Bancolombia, Banco de Bogotá e ISA, precisó la sociedad comisionista.

Por el lado de bonos sociales, cuyo recaudo va para impulsar iniciativas que generen un “impacto positivo” en la población o atender problemas que la aquejen, Bancóldex, en 2018, Icetex, en 2020 y los mencionados Banco W y Bancamía han sido los participantes y sus colocaciones alcanzaron $1,04 billones y una demanda 2,34 veces mayor.

Ahora, en términos de bonos naranja, que sirven para financiar actividades relacionadas con economía naranja (productos audiovisuales o artes escénicas, por ejemplo), Bancóldex ha sido el único emisor hasta la fecha, con un monto de $400.000 millones que tuvo un apetito 2,2 veces superior.

Por último, cabe decir que Findeter, en 2019, y Bancolombia, el mes pasado, lanzaron bonos sostenibles al mercado, los cuales combinan proyectos sociales y verdes, y en total sumaron $1 billón y tuvieron una oferta 2,16 veces mayor.

De este modo, sintetizó Ballén, de Casa de Bolsa, "con el auge internacional de las emisiones temáticas y los temas de sostenibilidad, los inversionistas cada vez están más interesados en este tipo de títulos, razón por la cual se genera una mayor diversificación en la demanda gracias al apetito extranjero".

Según el Instituto de Inversión Sostenible Morgan Stanley, entre 2004 y 2018 los fondos sostenibles en el mundo tuvieron un retorno 0,8% mayor al que ofrecieron los fondos tradicionales y, en efecto, se observa que esta estrategia aún tiene mucho por explorar

73%
de las emisiones de bonos verdes las hizo el sistema financiero.

Contexto de la Noticia

PARA SABER MÁS gobierno ve un camino alterno

La semana pasada el Ministerio de Hacienda subastó Títulos de Tesorería (TES) verdes por un valor de $750.000 millones, cuya demanda superó 4,6 veces la oferta, en tanto llegó hasta $2,3 billones. Según la cartera, con la plata de esas emisiones el país podrá avanzar en proyectos de sostenibilidad que impulsen a Colombia a cumplir con sus compromisos ambientales y climáticos que, entre otros, son la reducción de los gases de efecto invernadero y alcanzar la carbono neutralidad a 2050. Al respecto, el Minhacienda, José Manuel Restrepo, destacó que “es la segunda colocación de este tipo en América Latina, la primera en un mercado local y en pesos” y que “avanzar en proyectos de gestión de agua, en transición de transporte hacia un sistema más limpio y sostenible y en protección a la biodiversidad” son algunos objetivos.

Diego Andrés Vargas Riaño

En mis bolsillos hay una grabadora y unos audífonos; en mi mente, amor por el periodismo.


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¿Cuánta plata necesita el GEA para proteger su enroque de Gilinski?

  • Nutresa fue el foco de la primera oferta del Grupo Gilinski. FOTO: CORTESÍA
    Nutresa fue el foco de la primera oferta del Grupo Gilinski. FOTO: CORTESÍA
COLPRENSA - LA REPÚBLICA | Publicado el 03 de diciembre de 2021

Quiénes son los Gilinski, magnates que van por el GEA

  • Jaime Gilinski (izquierda); Gabriel Gilinski (arriba a la derecha) e Isaac Gilinski (abajo a la derecha). FOTO: ARCHIVO
    Jaime Gilinski (izquierda); Gabriel Gilinski (arriba a la derecha) e Isaac Gilinski (abajo a la derecha). FOTO: ARCHIVO
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DIEGO VARGAS RIAÑO | Publicado el 03 de diciembre de 2021

Contexto de la Noticia

negocios de los gilinski vs gea

Billonarios resultados
Según se lee en los estados financieros de GNB Sudameris, la joya de la corona de los Gilinski, la compañía cerró 2020 con activos por $40,6 billones, representados principalmente por el negocio en Colombia, que significó $32,5 billones. Además, las filiales de Perú y Paraguay le representaron más de $10 billones. Pensando en dar un salto en el sector, los Gilinski decidieron apostarle a la banca digital y de esta forma levantaron Lulo Bank, con una inversión de $105.000 millones. En otros frentes, Yupi y Rimax hicieron caja el año pasado y Semana reportó pérdidas.

Un pilar antioqueño
El Grupo Empresarial Antioqueño (GEA) es un importante generador de empleo y desarrollo para el departamento, el país y la región, a través de las empresas que lo conforman: Grupo Sura, Grupo Argos y Grupo Nutresa. Es así como las compañías y sus filiales y subsidiarias generan más de 83.000 puestos de trabajo y, además, sus ingresos el año pasado alcanzaron $45,95 billones, lo que significó un 4,6% del Producto Interno Bruto (PIB) de Colombia. Además, sus activos actualmente son $141,6 billones.

Diego Andrés Vargas Riaño

En mis bolsillos hay una grabadora y unos audífonos; en mi mente, amor por el periodismo.

El Llanerito quiere abrir sus puertas en Estados Unidos

  • Anderson Artunduaga Cabrera, cofundador de El Llanerito, asegura que la compañía planea vender carne empacada al vacío en grandes superficies. FOTO edwin bustamante
    Anderson Artunduaga Cabrera, cofundador de El Llanerito, asegura que la compañía planea vender carne empacada al vacío en grandes superficies. FOTO edwin bustamante
DIEGO VARGAS RIAÑO | Publicado el 03 de diciembre de 2021

Contexto de la Noticia

ANTECEDENTES “premio al trabajo duro y en silencio”

Sobre el reconocimiento como Famiempresario Interactuar 2021, Arteaga asegura que significa un nuevo aire y que es un premio al trabajo duro y en silencio. “El carácter, la organización de la empresa y aplicar los aprendizajes obtenidos de la mano de Interactuar” fueron las claves que, según él, condujeron a este logro. De hecho, El Llanerito, como el grueso de las compañías del país, sintió el rigor de la pandemia en 2020 y de la mano de Interactuar pudo conservar los puestos de trabajo e impulsar los canales digitales para seguir operando.

Diego Andrés Vargas Riaño

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El sector de petróleo y gas atrae inversiones por US$148 millones

  • En la ronda celebrada ayer por la ANH, 7 compañías presentaron ofertas por 30 bloques o áreas de exploración, lo que consolidará la reactivación del sector hidrocarburos. FOTO Juan Antonio Sánchez
    En la ronda celebrada ayer por la ANH, 7 compañías presentaron ofertas por 30 bloques o áreas de exploración, lo que consolidará la reactivación del sector hidrocarburos. FOTO Juan Antonio Sánchez
Publicado el 02 de diciembre de 2021

Contexto de la Noticia

Paréntesis La dinámica de esta actividad

Entre enero y septiembre de este año la producción promedio de petróleo alcanzó 733.657 barriles por día, lo que mostró una reducción de 7,05% frente al mismo periodo de 2020, cuando se tuvo una producción de 789.321 barriles día.

En las cuentas del Ministerio de Minas y Energía se menciona además que hasta septiembre de este año la producción promedio de gas comercializado en Colombia registró un incremento del 5,3%, llegando a 1.076 millones de pies cúbicos por día (mpcpd) frente a los 1.022 mpcpd reportados en los primeros 9 meses del año pasado.

Ferney Arias Jiménez

Periodista de economía de El Colombiano. Oidor de tangos. Sueño con una Hermosa sonrisa de luna.

Se dispara el precio de acciones de Argos y Preferencial Sura

  • Sura y Argos, dos de los pilares del GEA. FOTO: ARCHIVO
    Sura y Argos, dos de los pilares del GEA. FOTO: ARCHIVO
DIEGO VARGAS RIAÑO | Publicado el 01 de diciembre de 2021
Diego Andrés Vargas Riaño

En mis bolsillos hay una grabadora y unos audífonos; en mi mente, amor por el periodismo.

Familia invertirá US $50 millones en el 2021

  • Andrés Felipe Gómez es el presidente del Grupo Familia. FOTO Carlos Velásquez
    Andrés Felipe Gómez es el presidente del Grupo Familia. FOTO Carlos Velásquez
Por Ferney Arias Jiménez | Publicado el 14 de diciembre de 2020
Ferney Arias Jiménez

Periodista de economía de El Colombiano. Oidor de tangos. Sueño con una Hermosa sonrisa de luna.

Familia invertirá US $50 millones en el 2021

  • Andrés Felipe Gómez es el presidente del Grupo Familia. FOTO Carlos Velásquez
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Por Ferney Arias Jiménez | Publicado el 14 de diciembre de 2020
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