Hasta el próximo 8 de mayo estará abierto el libro de ofertas para adquirir acciones preferenciales de Cementos Argos, que le proporcionará a la empresa unos recursos estimados en 2,2 billones de pesos para financiar su crecimiento.
Según fuentes de la empresa, la colocación avanza a buen ritmo. Equipos liderados por su presidente, Jorge Mario Velásquez Jaramillo, visitaron a inversionistas en Nueva York, Boston, Chicago, Los Angeles, San Francisco y Washington y esta semana se reúnen con los potenciales inversionistas en Londres, Amsterdam y París, de la mano de las bancas de inversión J.P. Morgan y Hsbc.
A nivel interno, la colocación y las reuniones con inversionistas han sido lideradas por Banca de Inversión Bancolombia. "Entre un 5 y 10 por ciento de las acciones de la compañía está en manos de inversionistas internacionales, que ya conocen muy bien la empresa y su potencial de crecimiento y eso facilita la colocación", dijeron.
La oferta está siendo promocionada en prensa y televisión, mediante ‘lingotes de concreto’, que reflejan la fortaleza financiera de la compañía, la solidez de sus valores corporativos y su tradición como emisor frecuente en el mercado de capitales.
En plata blanca, Cementos Argos recogería entre 1.000 millones y 1.200 millones de dólares (entre 2,0 billones y 2,2 billones de pesos). De ellos, destinará hasta el 20 por ciento para el prepago de deuda (unos 200 millones de dólares) y otros 200 millones para financiar las inversiones en curso. Eso indica que tendría disponibles entre 600 y 800 millones de dólares para financiar su crecimiento (nuevos proyectos o adquisiciones).
La empresa solo definirá el precio de colocación el 9 de mayo, tras el cierre del libro de ofertas el 8 (se adjudican el 10 de mayo), pero la empresa estableció un precio de referencia en un rango entre 7.700 pesos y 9.300 pesos. Ayer subió 1,84 por ciento, a 8.300 pesos.
Por ello, se aclara que quien haya ofrecido un precio superior al precio de cierre, no deberá pagar el precio que ofreció, sino el precio de corte que haya fijado la empresa.
Asimismo, indicaron que para la primera oferta simultánea de una compañía local en los mercados nacional e internacional, se utiliza el libro de ofertas, muy novedoso en el país, pero ampliamente utilizado en los mercados del mundo. Cemex Latam y Conconcreto ya lo habían empleado en sus emisiones recientes.
"Argos está buscando una base diversa de inversionistas en el país y en el exterior, aunque los actuales accionistas tendrán una asignación preferencial, siempre y cuando hayan ofrecido un precio igual o superior al precio de cierre".
El cuadernillo de la oferta señala un dato interesante para los potenciales compradores: la misma oferta establece un mecanismo de estabilización del precio, que consiste en que si la acción empieza a caer por debajo del precio de colocación (definido el 9 de mayo), los asesores internacionales (J.P. Morgan y Hsbc) podrán salir a comprar acciones en los 30 días siguientes, para proteger el precio.
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