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Tarea para 2022: recuperar el ahorro perdido de los hogares

Las reservas que tenían las familias cayeron de $25 billones a $957.000 millones.

  • Pese a la importancia de las reservas monetarias, el Dane hizo notar que, según la encuesta Pulso Social, más del 70% de las familias colombianas no tienen la posibilidad de guardar una parte de sus ingresos, pues todo va al gasto básico. FOTO Edwin Bustamante
    Pese a la importancia de las reservas monetarias, el Dane hizo notar que, según la encuesta Pulso Social, más del 70% de las familias colombianas no tienen la posibilidad de guardar una parte de sus ingresos, pues todo va al gasto básico. FOTO Edwin Bustamante
Publicado el 22 de diciembre de 2021

La reactivación de la demanda luego de la pandemia fue tan acelerada que agotó los ahorros de los hogares colombianos, así lo hizo notar un análisis realizado por Corficolombiana.

Por ello, expertos advierten que agotar esos saldos puede ir en detrimento de la economía en el mediano plazo, ya que el ritmo de reactivación sería menor y en caso de una nueva depresión económica habría menos recursos para sortear la crisis, se acudiría a más crédito y el país entraría en recesión, así que es una tarea pendiente tratar de recuperarlos.

Estimular las reservas familiares, según indicaron los especialistas, requerirá de aumentar el retorno que pagan los bancos por los depósitos. Entretanto, los riesgos de continuar sin ese “colchón” estarán latentes.

Así fue la merma

De acuerdo con las métricas del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), el ahorro de los hogares totalizaba $25 billones al cierre de 2020. Sin embargo, para el segundo trimestre de este año —siendo la medición más reciente— ya el saldo estaba en $957.000 millones.

Con base en ello, Corficolombiana argumentó que el consumo de los colombianos comenzará a moderarse al contar con menos recursos disponibles para gastar. En consecuencia, la actividad económica del país mermará su dinamismo.

Tal como lo expuso José Ignacio López, director de investigaciones económicas de Corficolombiana, “este año lo que hemos visto es que, para el primer trimestre, el ahorro había caído a $12 billones y luego cayó a $1 billón; una cifra muy inferior al promedio histórico desde que el Dane lleva estas cuentas”.

“Esto —añadió— quiere decir que a partir de 2022, probablemente, vamos a empezar a ver una normalización en el crecimiento del consumo, que es el que está liderando la recuperación de la economía”.

Para dimensionar la relevancia del gasto doméstico, BBVA Research había estimado que su aporte a la generación de riqueza anual podría estar por el orden de $790 billones. Esto sería el 72,3% de todo el volumen económico del país en 2021. De ahí que Corficolombiana estime que, un menor ahorro disponible, mermará el ritmo del crecimiento.

Menos vigor para el país

Para Mauricio López, director del grupo de Macroeconomía Aplicada de la Universidad de Antioquia, “no es normal una caída como esta en el saldo de los ahorros”. No obstante, indicó que es algo consecuente con la crisis originada por la pandemia.

De hecho, vale mencionar que según el mismo Dane, el 19,6% de los hogares colombianos tuvo que echar mano de sus excedentes para resistir este embate.

Aunque a simple vista no parece tener mucha relevancia este tema, el docente afirmó que “si el ahorro de los hogares se reduce, también se reduce la posibilidad de que las empresas encuentren apalancamiento en el sector bancario y eso dificulta el crecimiento económico a largo plazo”.

Tal como lo detalló, los depósitos en el sistema financiero son destinados a los créditos corporativos, que son solicitados para financiar planes de expansión o nuevas áreas de negocio.

En consecuencia, si hay menos recursos disponibles en la banca, la inversión de las empresas podría decrecer y eso tendría un efecto en cadena: menos proyectos para ejecutar, menor demanda por nuevos empleados, menos salarios y, finalmente, un crecimiento económico inferior.

“De manera que los países que más ahorran son, a su vez, en los que más se invierte. Si reducimos drásticamente el ahorro hoy, seguramente tendremos un menor crecimiento mañana”, subrayó el profesor López.

Solución de facto

El docente indicó que el Banco de la República tiene una herramienta básica que podría estimular un poco más los depósitos en el sistema financiero. Se trata de las tasas de interés, que al subir generan mejores retornos para quienes guardan sus reservas en los establecimientos de crédito.

El pasado 17 de diciembre, la autoridad monetaria aprobó un incremento de 50 puntos básicos y esos tipos quedaron en 3%, luego de haber estado en mínimos históricos durante 2020.

Teniendo en cuenta que el consumo es el motor de la economía colombiana, López afirmó que “es necesario encontrar un sano equilibrio entre el consumo sin abandonar el ahorro en los hogares”.

En este sentido, señaló que los colombianos responden en mayor medida hacia los estímulos orientados al consumo, como los días sin IVA, que este año motivaron compras por más de $30 billones. Esto es más del doble de lo que la más reciente reforma tributaria espera recolectar para sanear las cuentas de la Nación.

Pese a que los expertos lo han dicho hasta el cansancio, el docente insistió en que la población colombiana necesita una mejor educación financiera.

En eso coincidió Raúl Cardona, director del Consultorio Financiero de Eafit, quien recalcó que no generar ahorros puede ocasionar vulnerabilidad cuando llegue la época del retiro laboral, o cualquier otra crisis económica, ya que los hogares no tendrán de dónde responder. Y enfatizó en que cumplir metas personales sin reservas puede ser más complicado, pues será necesario hacerlo con apoyo del crédito

19,6%
de los hogares colombianos tuvo que gastar su ahorro para sobrevivir a la pandemia.
77%
de las familias en Colombia no pueden generar ahorro, según el Dane.

Ahorro de los hogares en colombia

Contexto de la Noticia

radiografía El consumo fue necesario

Según las cifras del Dane, al cierre de 2020 el ahorro de los hogares alcanzó la cifra récord de $25 billones pues en medio de los confinamientos sanitarios no era posible gastar los ingresos en sectores como restaurantes, cines y turismo. Para estimular la recuperación económica tras la contracción causada por la pandemia, el Gobierno y los gremios impulsaron jornadas de grandes descuentos comerciales y el efecto de la reapertura motivó un elevado gasto. Tanto así que, de acuerdo con las estimaciones, la generación de riqueza este año podría crecer hasta un 10% con respecto al año pasado.

No todos pueden ahorrar

Según las encuestas de Pulso Social, elaboradas por el Dane, el 77% de las familias en Colombia no pueden generar ahorros, toda vez que los ingresos se destinan a cubrir las necesidades básicas y no hay un excedente para destinarlo a la caja de reservas. A raíz de esto, Raúl Cardona, director del Consultorio Financiero de Eafit, recomendó a quienes sí pueden generar un “colchón” organizar sus cuentas y no destinarlo todo al gasto. “Un aprendizaje que debió quedar de la pandemia es que debemos tener recursos para épocas de dificultad y, de esa manera, evitar la vulnerabilidad financiera. Pero olvidamos la lección de vivir con lo básico”, puntualizó.

No haga las cosas al revés

Jaime Jaramillo, cofundador y asesor de Finanzas Emocionales, resaltó que “todo parte de un buen presupuesto, y un buen presupuesto debe incluir el gasto más importante de todos: el ahorro. Normalmente, la ecuación que la gente hace es: me gano $100, me voy a gastar $80 y me van a sobrar $20 para ahorrar. Pero eso no funciona así porque, si yo recibo el dinero y lo que me sobre lo ahorro, pues nunca va a sobrar, porque siempre hay tentaciones. Ahorre el porcentaje que quiera, porque $1 es mejor que nada. Cada uno dentro de sus posibilidades”. Su consejo también apunta que el ahorro debe estar lejos de su alcance para no gastarlo.

Así debe organizarse

“Hagamos una lista de aquellos gastos que son absolutamente necesarios: el arriendo, los servicios, el mercado, los créditos, el colegio de los niños y el transporte. Hagamos un presupuesto con esa información. Ahí no podemos incluir ropa, trago, restaurantes ni paseos. Cuando la gente hace ese presupuesto con precisión le sobra plata”, explicó el cofundador de Finanzas Emocionales y agregó: “De ese dinero que sobra, vamos a destinar una porción para darnos gusto y la otra parte va para el ahorro. Si usted no se da ningún gusto, tampoco va a ahorrar, porque guarda el dinero un mes pero al siguiente va estar cansado de la abstinencia del consumo”.

pagar la deuda antes de ahorrar

En esta seguidilla de trucos financieros, Jaramillo remarcó que es más fructífero para el bolsillo adelantar el pago de las deudas que abonar el pago mínimo mensual y destinar la porción sobrante al ahorro. “Cuando uno abona a la deuda, esta ahorrando un montón de intereses. Pagar la deuda antes de tiempo, equivale en términos prácticos, a ganarse los mismos intereses que el banco nos cobra. Entonces, pague su tarjeta de crédito o el préstamo pendiente. Si usted coge su ingreso, y en seis meses paga la tarjeta, y no se demoró un año, que era lo que se iba a demorar en principio, ya no va a tener una capacidad de ahorro de $100.000, sino de $400.000”, enfatizó.


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